Menos de duas semanas após a inauguração do seu negócio de custódia RIA na sua plataforma fintech, a Altruist anunciou a aquisição do Shareholder Services Group, uma plataforma de corretagem e custódia, através de um acordo que consideravelmente eleva o status da Altruist no árduo mercado de custódia.
O Presidente da Altruist Chief, Jason Wenk, declarou que o acordo com a SSG impulsionou a Altruist para o terceiro lugar da indústria, atrás apenas de Fidelity e Schwab, em número de RIAs servidas pela sua plataforma de custódia.
Ao incluir os 1.600 RIAs com a plataforma SSG, o número total de contas do Altruíst aumentou para acima de 3.000, de acordo com Wenk. Isso coloca a Greenhorn Custody como a terceira maior em relação ao número de clientes RIA.
O serviço de custodia da SSG é designado técnicamente como um corretor-distribuidor de introdução, pois fica acima da operação de custódia de Pershing, o que significa que a Altruist pode agora oferecer aos RIAs acesso a duas plataformas de custodia de maneira distinta, explicou Wenk.
Mas como o acordo reúne as duas custódias sob um único telhado, algum competidor se questiona se a aquisição simboliza outro momento de angústia para as RIAs, parecido com a perturbadora união da Schwab-TD Ameritrade, porém em uma escala muito menor.
Aproximadamente 1.600 conselheiros estão passando por mudanças, pois a Altruist não irá se tornar parte de uma aquisição, com o intuito de não fazer uso de monetização, segundo Robb Baldwin, criador e CEO da TradePMR.
Nada será parecido entre Pershing e Altruísta, o que é extremamente desorganizador para a RIA”, acrescentou.
Há mais de duas décadas, a SSG tem se tornado um destaque no setor de serviços de custódia para RIAs menores. No entanto, ainda há dúvidas se essa área de mercado é rentável o bastante para que o guardião siga acima da linha da água.
SSG foi começado para aconselhar aqueles que não tinham grandes livros de negócios, e nós também acreditamos que há uma necessidade real de serviços de custódia para RIAs menores, afirmou Wenk.
Esta aquisição contribui para cumprirmos a nossa meta de tornar os conselhos financeiros mais acessíveis a todos, afirmou. Nossas empresas se alinham bem aos conselheiros financeiros de grande valor que melhoram a vida de seus clientes e como nós podemos capacitá-los para atingir mais pessoas.
Wenk possui esperanças firmes de que as duas organizações sejam estabilizadas, destacando o foco pesado em tecnologia da Altruíst que será incorporado na nova entidade.
Nosso pessoal conta com aproximadamente 350 trabalhadores, entre os quais mais de 200 engenheiros, e a SSG Tech Team possui 30 integrantes, não incluindo engenheiros”, disse. “Esta união é muito interessante. A nossa associação com Pershing nos coloca numa posição privilegiada para competir com qualquer consultor, independentemente do tamanho.”
Joel Bruckenstein, líder da T3, declarou que a transacção “tem sentido estratégico”.
O Altruísta está desenvolvendo uma plataforma RIA contemporânea com auto-custódia, e eles precisavam de um meio de escalar isso”, disse ele. “A SSG tem uma reputação como um dos melhores quando se trata de serviço ao cliente, e agora eles estão recebendo uma plataforma moderna e construída de forma específica. E o Altruísta está usando conselheiros e algumas pessoas muito experientes que têm bem-sucedido a gestão de um guardião RIA.”
Em uma declaração, o criador e CEO da SSG, Peter Mangan, mencionou o acordo como o seguinte passo na evolução da SSG.
Estamos extremamente animados por nos aliar a Altruist, iniciando uma nova etapa no negócio de custódia da RIA, permitindo aos conselheiros usufruir da mais moderna tecnologia e de uma plataforma de serviço, de acordo com o que afirmou Mangan.
