A Strive Asset Management está programando para entrar no ramo de planos de aposentadoria e seu ETF patrocinado, Ante-ESG, divulgou sua intenção de oferecer um plano de empregador conjunto nesta semana.
A empresa foi criada no ano passado e, desde então, lançou um conjunto reduzido de fundos, tornando-se o principal fornecedor de investimentos e adotando o Plano de Empregador Patrocinado a curto prazo.
Muitas pessoas afirmam que o ESG não é só para elas, de acordo com Anson Frericks, presidente e co-fundador do Strive. Além disso, ele disse que o PEP também é benéfico para os empregadores que desejam encontrar opções de 401(k) que melhoram os retornos de seus empregados.
Os PEPs, recentemente disponíveis em 2021, são uma estrutura 401(k). Estes planos permitem que empresas não relacionadas se juntem, beneficiando de economias de escala que normalmente não seriam possíveis para cada empresa individual. Um provedor de plano agrupado registrado com o Departamento de Trabalho, bem como um fiduciário de seleção de investimento 3(38), supervisionam os PEPs.
A Strive PEP ainda não tem um fiduciário de 3(16) que atuaria como uma entidade que prove o plano agrupado, embora estejam em discussões com o Newport, que já é o provedor de plano de aposentadoria da empresa, como uma possibilidade, disse Ben Pham, diretor de operações da empresa. Uma página web que incluía uma sinopse geral do PEP estava disponível quando a empresa fez o seu anúncio na terça-feira, mas foi inacessível a partir da manhã da quarta-feira. A empresa atribuiu o problema a “uma falha técnica”.
A Newport, que desde 2021 é um fornecedor de planos agrupados, foi nomeada como um fiduciário para o PEP, conforme mostrado numa apresentação informativa que estava no website da companhia. Esta companhia, que mais tarde foi comprada pela gravadora Ascensus, não respondeu de imediato a um pedido de comentário.
Pham declarou que o Programa de Proteção ao Emprego (PEP) deveria perdurar durante o primeiro semestre do ano.
O Traphagen Financial Group foi selecionado para escolher investimentos para o plano, de acordo com Strive. Embora não tenham sido escolhidos ainda, os investimentos provavelmente incluirão carteiras de modelos Strive, que são compostas principalmente pela linha de ETFs da companhia, de acordo com Pham.
Strive lançou oito ETFs de patrimônio e está trabalhando em mais para diferentes tipos de ativos, com dois ETFs de renda fixa administrados ativamente programados para começar a operar no próximo mês, disse ele.
Neste momento, as carteiras de modelos iguais Strive lançadas no mês de fevereiro compreendem predominantemente os ETFs da própria companhia, além de fundos de renda fixa da John Hancock.
Ainda não existe informação sobre as taxas de tarifa para o PEP próximo, embora os custos de gestão de investimento para ETFs da Strive, que seriam incluídos na gama de planos de 5 pontos base para 41 bps, segundo Frericks.
Grandes empresas de pesca
Pham indica que oferecer um PEP (Plano de Economia de Pensão) é uma maneira de proporcionar uma opção de poupança de aposentadoria para trabalhadores de pequenas empresas de forma mais simples do que um único empregador 401 (k). Ele observou que, em mercados de trabalho apertados como o de Ohio, em que a empresa está estabelecida, benefícios atraentes são cada vez mais essenciais para os empregadores.
Nós desejávamos dar uma alternativa simples para as companhias de pequeno e médio porte entrarem na brincadeira, afirmou.
Um potencial benefício dos Planos de Benefícios para Empregados Patrocinados (PEPs) é que eles podem reduzir a quantidade de responsabilidade de um empregador, pois são responsáveis apenas por recrutar e supervisionar o administrador do plano.
Os provedores tradicionais de 401(k) entraram na área de PEPs, com os principais atores, incluindo a Fidelity, já oferecendo tais planos. No mês passado, a WTW anunciou que eles lançaram um PEP, e o incumbente Aon relatou em 2022 que eles haviam atraído cerca de US$ 1 bilhão em ativos para seu plano.
Em janeiro, em seguida à nova norma do Departamento de Trabalho controlando os planos de aposentadoria da ESG, a Morningstar anunciou que seu Plano de Empregadores da ESG se encontrava disponível.
Este projeto mais recente pode ser em oposição ao PEP Strive que já foi lançado.
Os executivos da Strive não se opõem completamente à ideia de que os dados da ESG estão disponíveis. No entanto, eles sugeriram que os gerentes de ativos estão se concentrando excessivamente nesses riscos em detrimento de outros riscos de investimento. A empresa aceita a realidade das mudanças climáticas, mas discorda das consequências econômicas de um aumento médio da temperatura global de 2 a 3 graus C.
Frericks afirmou que o aquecimento global não resultará em um dano econômico catastrófico, contrariamente ao que outras pessoas prevêem.
A procura por petróleo e gás não está desacelerando em nível mundial, de fato, está crescendo, observou.
Memórias de Trilhas
Uma inquietação que surge com relação a itens completamente originais é a importância das informações de pistas de financiamento – algo que os responsáveis por planos previdenciários geralmente levam em consideração ao construir ou modificar seus menus de 401(k).
Todos os ETFs da Strive, sendo muito novos, não possuem o benefício de ter sua história de desempenho revisada ao longo dos últimos três, cinco ou dez anos.
No entanto, Frericks afirmou que os produtos da empresa geralmente são 98% a 99% iguais às carteiras de fundos de índice de outras grandes empresas. Se os fiduciários desejam avaliar o desempenho prévio, eles podem verificar a composição ou índice de um ETF, explicou ele.
No mundo atual dos PEPs, o patrocinador do plano e os fiduciários designados devem procurar oferecer opções de investimento que estejam de acordo com a Declaração de Política de Investimento (IPS), a fim de reduzir os riscos, como afirmou Kelly Michel, diretor da KME Retirement Consulting, em um e-mail. O IPS deve ser elaborado de forma cautelosa e em benefício dos participantes do plano, contendo alternativas de investimento diversificadas, apropriadas e que atendam às exigências do documento de plano.
Michel destacou que os fatores ESG podem ser benéficos para a elaboração de uma declaração de política de investimento.
PEPs serve uma variedade de empregadores e empregados, e alguns deles podem conceder importância aos valores ESG e ao seu potencial para minimizar os riscos no longo prazo. No entanto, outros podem achar que essas preocupações são louváveis, mas quando se trata de investir, coisas como trabalho infantil e mudança climática são consideradas secundárias, disse ela. “Os patrocinadores podem optar por oferecer um portfólio diversificado que inclua fundos ESG e não-ESG, satisfazendo as necessidades de todos ao invés de seguir tendências políticas passageiras.”
Além disso, segundo Robb Smith, presidente da RS Fiduciária Solutions, a DOL tem uma norma nova a respeito de planos de aposentadoria que destaca que os fiduciários devem priorizar os aspectos financeiros, mas que os planos têm a opção de incluir fatores de responsabilidade socioambiental (ESG).
A DOL enfatizou que ‘financeiramente’ está em primeiro lugar e sempre, afirmou ele.
Até o presente momento, poucos membros do conselho e empregadores demonstraram grande envolvimento nos pedidos de propostas, colocando maior ênfase nos elementos fundamentais, como a inscrição automática e a estruturação do plano, explicou.
Ele afirmou que os fiduciários de planos tendem a preferir menos registros de pistas de investimentos, ao invés de mais. Se os fundos forem mais recentes, ele indicou que eles possivelmente necessitarão de mais análises para serem incluídos.
“A questão de segurança se mostra mais relevante para fundos gerenciados strategicamente do que aqueles em que a gestão é passiva”, declarou. “Ainda há algum motivo de preocupação, mas geralmente é menor. Uma duração de três a cinco anos é a mais recomendada.”
