A S&P Global Ratings e a Fitch Ratings reduziram a classificação do Primeira República Bank para lixo, devido à preocupação de que os clientes poderiam retirar seus investimentos do credor, mesmo com o apoio prometido pelos reguladores dos Estados Unidos para o setor bancário.
S&P reduziu a classificação de crédito de um banco da Califórnia de A- para BB+ e manteve o status de relógio de crédito negativo. Em seguida, Fitch cortou a classificação do banco para BB de A- e também o colocou em um relógio de classificação negativo.
Ambos os peritos em crédito afirmaram que há possibilidade de mais rebaixamentos, já que a Primeira República está passando por saídas de depósitos que podem ter influência sobre a sua capacidade de liquidez e aumento de empréstimos de grande porte.
A estrutura comercial do banco se verá comprometida devido aos comuns desequilíbrios em seu custo das ações e ao crescente interesse da mídia em relação à volatilidade das contas, de acordo com o que escreveram os analistas de S&P, Nicholas Wetzel e Rian Pressman. Sua estabilidade corporativa foi abalada à medida que as opiniões do mercado sobre sua confiabilidade têm diminuído.
Na quarta-feira, as ações da Primeira República despencaram 26%, com outras instituições financeiras menores também tendo uma sessão de negociação volátil. As ações da Primeira República recuperaram parte da queda, estabilizando em US$ 33 por ação às 12:07 p.m. em Nova York.
Um representante do First Republic Bank se negou a comentar sobre as mudanças de classificação.
As quedas das duas principais empresas de crédito desencadearam o movimento para o setor bancário de alta rentabilidade, uma nomenclatura incomum para instituições financeiras. O Serviço de Investimentos da Moody começou a rever e rebaixar o banco, assim como outros cinco credores, na início da semana.
A S&P prevê que o credor aumente a concessão de financiamento em grandes quantidades como consequência do colapso de Silvergate Capital Corp., Silicon Valley Bank e Signature Bank. Isto poderia permitir à instituição obter margem de lucro e rendimentos, escreveram os analistas. A pontuação do Silicon Valley Bank foi diminuída e retirada pela S&P após ter sido apreendida pela FDIC.
Os analistas da S&P afirmaram que a Primeira República obteve uma rentabilidade total mais ponderada quando comparada aos pares de bancos regionais, pois a sua renda de taxas (principalmente taxas vinculadas à gestão de patrimônio) corresponde a menos de 20% do seu lucro total.
Em contrapartida, Fitch declarou que a posição do banco em títulos municipais e a concentração na base de depósitos voltada para “clientes de alto patrimônio líquido e financeiramente esclarecidos” também limitam a avaliação.
A Fitch avalia agora as concentrações positivas do credor como um ponto fraco de classificação, de acordo com um comunicado de Johann Moller e Michael Shepherd na quarta-feira.
Após o colapso do SVB, os reguladores dos EUA organizaram uma ajuda emergencial para as instituições financeiras, visando prevenir outros fracassos.
